• Леонид Фридкин

РУБИНИ ПРОТИВ КРИПТЫ: финансовый пузырь, неравенство и растрата энергии


Известный американский экономист Нуриэль Рубини на дебатах в Сенате США 11 октября 2018 г. резкой раскритиковал криптовалюты. особо досталось одному из основателей Ethereum Виталику Бутерину, который пытался спорить с профессором. .

Накануне Рубини направил в Конгресс США свое мнение о криптовалютах. В 37-страничном документе экономист эмоционально раскритиковал феномен криптомонет. Особенно жестко профессор прошелся по попыткам сравнить криптоотрасль с Интернетом на его начальном этапе развития. «Это ложное сравнение», — уверен Рубини.

Интернет даже на начальном этапе развития представлял собой настоящий прорыв в части функциональности, и его распространение было лишь вопросом времени. Интернет дал человечеству e-mail, World Wide Web, миллионы коммерчески успешных проектов, которые за десятилетие приобрели миллиарды пользователей. В то же время все, чем могут похвастаться криптовалюты почти за 10 лет своего существования — это 22 млн адресов кошельков, и около 5,9 млн. активных пользователей, которых становится все меньше. Кроме того, количество криптотранзакций в 2017-2018 гг. снизилось не менее чем на 75%.«Ключевые черты успешных новых технологий — это экспоненциальный рост количества пользователей, рост количества транзакций, сопровождаемый снижением их стоимости, — пояснил Рубини, — Так было с рынком ценных бумаг, так было с Интернетом. А криптоотрасль представляет собой прямо противоположную картину. За 10 лет криптоиндустрия не породила ни одного настоящего killer-app». Поэтому криптоотрасль и блокчейн, являющийся ее базой, не имеют ничего общего с Интернетом. Первое десятилетие Интернета — это бурный рост во всех направлениях, а первое десятилетие криптоиндустрии — это затухание колебаний, за которым последует упадок, уверен Рубини.

Несомненно, фанаты цифровой экономики в очередной раз заклеймят Рубини, прославившегося своим предсказанием мирового кризиса 2008 года, как ретрограда, ничего не понимающего в прорывных технологиях.

Во время дебатов Рубини, известный своим негативным отношением к криптовалютам, проявил большую осведомленность о том, что происходит в криптомире. В свою очередь, апологеты криптовалют регулярно демонстрируют дикое невежество в азах экономики, уверяя, что все дело в том, что экономическая наука устарела в связи с появлением новых технологий

Пикировка Рубини с Виталиком Бутериным стала образцом этих точек зрения.

Во время дебатов экономист предложил Бутерину «заткнуться». Гнев профессора вызвало то, что Бутерин саркастически отозвался о том, чем собственно говоря знаменит ученый, который был чуть ли не единственным экономистом, который накануне обвала цен на американскую недвижимость в 2008 году, предсказал такое развитие событий. Однако Бутерин «раскрыл» секрет такой удачливости в прогнозах, заявив, что он также может сказать, что в ближайшие годы, до 2021 года, случится очередной кризис, и если такое произойдет (а основатель Ethereum отводит на это 25% вероятности), то он тогда заберет у Рубини титул самого лучшего экономического прогнозиста в мире.

В свою очередь, Бутерин попытался опровергнуть утверждения о том, что в Ethereum все контролирует он сам. По его словам, он никогда не владел криптовалютами ETH на сумму большую, чем 0,9% их общего объема, а его личное состояние никогда не приближалось к отметке в один миллиард долларов. Кроме того, он заявил, что «точно уверен, что нет никакого нарушения законов в осуществлении премайнинга».

Однако с этими заявлениями не согласился глава Stealth Bitcoin Пол Эвертон. Он полагает, что в работе Ethereum могут быть потенциально обнаружены признаки незаконной эмиссии ценных бумаг. С другой стороны, трейдер Андерсон обратил внимание, что пока Рубини клеймит криптовалюты, Bitcoin, который стоил 58 долларов, подорожал более чем в 100 раз.

Он напомнил, что «с 2013 года мы все еще ждем, что блокчейн, на котором работает Ethereum, будет иметь возможность расширения пропускной способности сети ровно настолько, насколько это требуется, и также ждем, чтобы сеть была децентрализованной и безопасной».

Нуриэль Рубини о криптовалютах:

Децентрализация криптовалют — это миф. Эта система более централизована, чем Северная Корея: майнинг централизован, биржи централизованы, разработчики — централизованные диктаторы (Бутерин это «пожизненный диктатор»), а коэффициент Джини (степень неравенства распределения доходов, — прим. ред) биткоина хуже, чем в Северной Корее

***

Майнинг пулы из России, Беларуси и Китая контролируют 80% хешрейта биткоина, поэтому пользователи вынуждены доверять добытчикам криптовалюты из этих стран. Никто не использует децентрализованные биржи, а 99% торговых площадок централизованы.

***

Крипто – самый серьезный скам и (уже лопнувший) пузырь в истории, а блокчейн – самая переоцененная технология, которая в реальности не лучше, чем таблица Экселя или обычная база данных

***

Падение биткоина на 70% было хорошим исходом – более 95% остальных криптовалют обвалились более чем на 95%. 81% ICO оказался простым мошенничеством, 11% умерли не родившись, только 8% торгуются на биржах

***

Называть криптовалюты «шиткоин» — это оскорбление субстанции, которая является важным органическим удобрением

***

Крипто-конференции не принимают биткоины в уплату за участие

***

G20 работает над законодательством, запрещающим анонимное владение и транзакции в криптовалютах; Стив Мнучин пообещал, что криптовалюты не станут новым «швейцарским счетом»

***

Идея существования тысяч криптовалют противоречит самой идее денежного обращения; мы рассчитываемся в США только долларами, а не еще и евро просто потому что так значительно удобнее – то же самое касается евро в Европе

***

Фиатная валюта любой страны подкреплена обязательствами этой страны продавать за нее реальные активы. Если активов не хватает, валюта инфлирует. Если активов становится совсем мало, страна коллапсирует и валюта тоже. За криптовалютами вообще нет никаких активов

***

Так называемые «стабильные» валюты, как бы имеющие за собой активы, как Tether, скорее всего ничего под собой не имеют – аудита никто не делал, и никто не собирается

***

Если предположить невозможное – что биткоин стал мировой валютой со стабильным объемом в 21 млн монет, как обещано, то легко убедиться, что это привело бы к мировой дефляции, которая является предшественником масштабной рецессии. Валюта, которая не может следовать в объеме за ростом номинального ВВП, приводит к падению ВВП

***

Ограниченность предложения криптовалюты – вранье. Биткоин уже прошел «вилки» и образование «кэш» и «голд» вариантов. ETH за 3 года создал ETH-classic и новый ETH. Кока Коле потребовалось 100 лет чтобы создать новую Кока-Колу и назвать старую classic»

***

Готов повторить за Бутериным: криптовалюты не смогут быть одновременно децентрализованными, масштабируемыми и защищенными. В реальности криптовалюты не масштабируемы, не защищены, но – сильно централизованы, не смотря на уверения в обратном

***

Идея децентрализации финансового обращения сродни идеологии анархизма – она занимается самообслуживанием, не соотносясь с реальностью и не отвечая на реальные проблемы. Идеологи утверждают, что децентрализация даст возможность миру свободно оперировать без участия правительств, банков, посредников и бюрократов-чиновников. В реальности криптовалюты доступны весьма ограниченному клубу, почти на 100% состоящему из состоятельных белых людей, элита которого сказочно обогащается за счет доверчивых последователей, а «средняя часть» играет в криптовалюты как в казино

***

Смартконтракты – не смарт и не контракты. В коде контрактов на Этериуме в среднем 100 ошибок на 1000 строк кода; в коде Майкрософта их в среднем 15 на 1000 строк, в коде НАСА – около нуля на 500 000 строк»

***

Коэффициент Джини, посчитанный только среди владельцев Биткоина и только из расчета их объема владения, составляет 0,88. В Северной Корее он 0,86. «Криптолэнд» — это государство с неравенством, превышающим северокорейское

***

В мире от 3 до 6 млн не пустых криптокошельков, большинство неактивно. Количество транзакций за последний год упало в 4 раза на фоне быстро растущего количества публичных евангелистов, мероприятий, фондов, объемов маркетинга. Для сравнения – Интернет через 10 лет после создания (как сейчас биткоин) имел 752 млн пользователей

Классическое свойство новых прорывных технологий – быстрое падение стоимости транзакции. Стоимость транзакции в криптовалюте продолжает расти

***

Джей Клайтон заявил, что считает все криптовалюты кроме биткоина ценными бумагами. Это значит, что 100% еще живых ICO нарушают американские законы, являясь незаконной эмиссией ценной бумаги

***

Создатели Эфира будут с большой вероятностью обвинены в США в использовании преступного инсайда

***

Любая попытка создания «ютилити-токена» должна рассматриваться как картельный сговор: у требования к клиенту для оплаты сперва конвертировать обычную валюту в специальный токен может быть только одна причина – стремление исключить нормальную конкуренцию и повлиять на ценообразование незаконным методом

***

У нас есть сейчас массивный объем доказательств, что во всех криптовалютах инсайдерами используются множественные способы манипулирования ценой, в 100% случаев – незаконные. То, что криптовалюты обесценились на 90%, а не на 100% — заслуга массивной манипуляции ценами, в основном – искусственных транзакций между инсайдерами

***

Блокчейн доказал за 10 лет существования, что это бесперспективная технология. 75% приложений на ней представляют из себя схемы Понци, крипто-котят, пирамиды и казино, на которых зарабатывают стейкхолдеры системы Этериум. 25% — распределенные биржи для криптовалют, при том что 99% оборотов криптовалют проходит на централизованных биржах. В последние десятилетия не появлялось ни одной перспективной технологии, которая за 10 лет не дала бы хотя бы одно стоящее применение

***

Майнинг криптовалют потребляет сегодня столько же энергии, сколько экономика среднего размера. Это начинают называть энергетической катастрофой. Крипта потребляет сравнимый объем энергии со всем мировым финансовым рынком, в то время как ее капитализация – 200 млрд долларов, а капитализация финансовых рынков – 300 трлн долларов, у крипты 5 млн активных участников, у финансовых рынков — 5 млрд. Нам не пережить рост крипты до уровня финансовых рынков, энергия на Земле закончится значительно раньше

**************************************************************************************************

Будущим критикам Рубини авансом дал ответ у себя в твиттере:

Another ignoramus in the motley crew of crypto con men, scammers, criminals, trolls, shills, carnival barkers, self-serving idiots, price manipulators, conflicted insiders who know only how to insult me as they got ZERO points against my 30 page detailed critique of crypto!

Невежды из пестрой команды криптоэнтузиастов, мошенников, преступников, троллей, корыстных идиотов, манипуляторов цен, заинтересованных инсайдеров, только и могут оскорблять меня, потому что они получили 0 баллов по сравнению с моей 30-страничной детальной критикой криптовалют!

#криптовалюты #биткоин #Рубини #Бутерин #блокчейн #ценныебумаги

Просмотров: 0

Леонид Фридкин

Блог

© 2015  «Леонид Фридкин Блог» Сайт создан на Wix.com