Процент подавляет мятеж прибыли

Финансовые результаты белорусских предприятий за январь 2013 года выглядят удручающе: резко снизились прибыль и рентабельность, число убыточных предприятий и суммы их убытков, столь же стремительно выросли. Но эта беда ненадолго: можно надеяться, что с ней уже в следующем месяце справятся -- если не ударным трудом в цехах и на полях, то в бухгалтериях.

По данным Белстата за январь 2013 г. прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг оказалась на 24,1% меньше, чем в январе 2012 г., а чистая прибыль -- и вовсе на 31,4%. Рентабельность продаж сократилась с 10 до 6,5%, а рентабельность реализованной продукции, товаров, работ, услуг -- с 12,6 до 8,2%. Одновременно число убыточных организаций выросло с 994 до 1159, их удельный вес в общем количестве организаций -- с 12,1 до 14,1%, а сумма убытков -- почти в 1,8 раз до 1478,7 млрд. Br.

Причины такого безобразия можно поискать в динамике производства -- во многих отраслях замечен спад, причем началась эта тенденция более полугода назад. Разумеется, рост постоянных издержек неизбежно влечет ухудшение финансовых результатов, что заметно, в частности, по опережению темпов роста себестоимости над выручкой. Для борьбы с подобными явлениями существует обширный арсенал мер -- от улучшения маркетинга и качества продукции до минимизации издержек и сокращения невыгодного производства. Но все это сложно и скучно. Гораздо интереснее решить проблему одним простым и изящным уколом. Надо только знать место, благо найти его несложно.

Например, с 1.01.2013 г. в соответствии с Инструкцией по бухгалтерскому учету основных средств, утв. постановлением Минфина от 30.04.2012 № 26, проценты по кредитам и займам, полученным на приобретение инвестиционных активов, начисленные после ввода основных средств в эксплуатацию должны списываться на убытки в отчетном периоде. Раньше их можно было учитывать обособленно в течение года в качестве вложений во внеоборотные активы, а потом списать на увеличение стоимости основных средств. Новые правила заимствованы из международных стандартов финансовой отчетности, к которым мы вроде бы стремимся в целях улучшения инвестиционного климата и соблюдения обязательств, принятых во имя создания Единого экономического пространства с Россией и Казахстаном. Но путь к МСФО оказался весьма тернист. В частности, оказалось, что даже частичное внедрение Инструкцией № 26 правил учета процентов по займам, предусмотренных IAS 16 и 23. существенно влияет на финансовые результаты. А потому под давлением отраслевых ведомств появилось постановление Минфина от 11.03.2013 № 16 «О некоторых вопросах бухгалтерского учета», разрешающее предприятиям временно вернуться к прежнему порядку учета (подробнее см. с.__ Информбанка) и в 2013-2015 г.г. капитализировать все проценты по кредитам. Это позволит отложить на время их влияние на финансовые результаты. Правда в более долгосрочной перспективе это влияние окажется еще более значительным: в конце каждого года проценты, «спрятанные» как обособленно учитываемые затраты, будут включены в стоимость основных средств и списаны в составе амортизации, причем в дальнейшем из-за последующих переоценок -- в большем размере, чем если бы они пошли на затраты сразу. Но это будет потом, в следующей пятилетке, а отчитаться о позитиве нужно сегодня. При этом обманем мы только сами себя: иностранные инвесторы (если таковые появятся) потребуют представить им отчетность по МСФО, при составлении которой в числе первых корректировок «обособленно учитываемые» проценты и курсовые разницы спишут в убыток, как того требуют международные стандарты и экономический здравый смысл.

Этот процесс требует не только методической и нормотворческой работы, но, прежде всего, политической воли власти и заинтересованности бизнеса в достоверности бухгалтерской отчетности. У нас же вместо этого немалая часть руководителей и бухгалтеров домогается разрешения искажать финансовые результаты, а государство идет им навстречу, принимая нормативные акты, по сути, узаконивающие манипуляции с отчетностью. Результат получается весьма любопытный: по данным Белстата в 2009 г. числилось 7,6% убыточных организаций, в 2010-м -- 5,5%, в 2011-м -- 5,4%, а в 2012-м -- 4,8%. В то же время не менее трети организаций остается неплатежеспособными.

В начале 2000-х скандалы с корпоративной отчетностью потрясли западный финансовый мир, а дело Enron (банкротство которого скрывалось, в т.ч. с помощью такой же капитализации процентов, которую сегодня разрешили в Беларуси) не сходило со страниц газет. Теперь, 10 лет спустя аналогичные шалости вызывают у общества лишь вялый интерес, хотя их масштаб и число увеличились. Как цинично заявил в прошлом году топ-менеджер одной из западных компаний «когда речь идет о курсе акций и личных бонусах, нет времени соблюдать стандарты». Однако за рубежом с такими действиями пытаются бороться и уж, во всяком случае, не поощряют. У нас же они находят одобрение и сверху и снизу, причем никто не думает о последствиях: прибыль как прибыль, и что ее ради радеть...


Мы в соцсетях
  • Иконка Twitter с длинной тенью
  • Иконка Google+ с длинной тенью
  • Иконка Facebook с длинной тенью
  • Иконка LinkedIn с длинной тенью

Леонид Фридкин

независимый экономист

© 2015  «Леонид Фридкин Блог» Сайт создан на Wix.com