Общее и личное благосостояние белорусов в прошлом году заметно выросли, считают сотрудники банка UBS в очередном исследовании Global Wealth Report. Между тем, впервые с 2008 года мировое благосостояние домохозяйств в долларовом выражении уменьшилось как в совокупности, так и в расчете на одного взрослого человека. При этом наметилась новая тенденция: развитые страны теряют богатство, развивающиеся, наоборот, его наращивают.
Темпы роста глобального благосостояния домохозяйств в 2022 году составили всего 3,4%. Это самый низкий показатель в 21-м веке, кроме 2008 года. Также в прошлом году впервые после 2008 г. общая стоимость финансовых активов домохозяйств снизилась даже при изменении обменного курса. со скидкой. Основными причинами в UBS называют снижение стоимости финансовых активов, укрепление доллара США и рост инфляции.
Глобальный результат
Лидерами по объему богатства в абсолютном выражении являются США (139,9 трлн $), Китай (84,5 трлн), Япония (22,6 трлн), Германия (17,4 трлн), Великобритания (15,97 трлн), Франция (15,7 трлн), Индия (15,4 трлн), Канада (11,3 трлн), Италия (11 трлн) и Южная Корея (9,9 трлн $). Россия занимает лишь 18-е место (4,39 трлн $), а Беларусь делит 67-е место с Эквадором.
Общее чистое частное богатство, измеренное в текущих номинальных долларах США, сократилось на 11,3 трлн $ или на 2,4% до 454,4 трлн $ на конец 2022 года. При этом богатство на одного взрослого также снизилось на 3 198 $ (-3,6%) и на конец года достигло 84 718 $.
Основная часть потери глобального богатства приходится на более богатые регионы – Северную Америку и Европу, которые вместе лишились 10,9 трлн $. Азиатско-Тихоокеанский регион потерял 2,1 трлн $, тогда как Латинская Америка увеличила благосостояние на 2,4 трлн $, чему способствовало укрепление местных валют в среднем на 6% к доллару.
В частности, по странам наибольшие потери понесли США (-5,89 трлн $), Япония (-3,09 трлн), Канада (-1,06 трлн), Австралия (-930 млн), Китай (-622 млн), Нидерланды (-553 млн), Франция (-432 млн), Великобритания (-289 млн $). А наибольший рост суммарного благосостояния был зафиксирован в Бразилии (+1,3 трлн $), Индии (+1,14 трлн), Иране (+742 млн), Мексике (696 млн), России (+597 млн $).
Большая часть этого снижения связана с повышением курса доллара США по отношению ко многим другим валютам. Это привело к сокращению мирового богатства на 5,8%. Отчасти такие потери компенсировались инфляцией, которая повысила номинальную стоимость долларов США на аналогичную сумму. Но фактически, в 2022 году инфляция снизила рост благосостояния на 6%, превратив номинальный прирост богатства на 3,4% в реальную потерю на 2,6%.
При этом основной спад пришелся на финансовые активы (деньги, ценные бумаги) – на 4,6%, тогда как стоимость нефинансовых активов (в основном недвижимости) оставалась устойчивой, несмотря на быстрый рост процентных ставок, а долг в сопоставимых ценах почти не изменился. На стоимость богатства в некоторых странах существенно повлияла девальвация национальной валюты, которая составила в Китае 8,8%, в Великобритании и Индии – около 10%, в Израиле – 11,6%, в Аргентине на 42%, а в Турции – 46.5%. в то же время в России жилье подорожало на 34,4%, в Израиле – на 25,2%, в Польше – на 14,7%, в США – 12%, в Китае – на 4,1%. Также в прошлом году в России акции подешевели на треть, в Китае – на 20%, в США и Польше – на 21%.
По объему богатства на 1 взрослого всех опережает Швейцария (685,2 тыс. $). За ней следуют Люксембург (586 тыс.), США (551,3 тыс.), Гонконг (551,2 тыс.), Исландия (498,3 тыс.). В этой номинации Россия занимает лишь 69 место, Китай – 44, а Беларусь – 72-е.
По оценкам авторов доклада, группа сверхбогатых (UHNW) с состоянием более 50 млн $ сократилась за прошлый год на 22 490 человек, а долларовых миллионеров – на 3,5 млн. Их осталось всего 59,4 млн, в т.ч. 4,4 млн «инфляционных миллионеров», которые больше не соответствуют критерию настоящего богача. При этом доля богатства 1% самых богатых людей в мире упала до 44,5%.
Дело в том, что «настоящим» долларовым миллионером могут считаться лишь те, чье состояние осталось миллионным после индексации на уровень инфляции потребления домохозяйств в США, которая в прошлом году составила 6,1%. Так что «эталонный показатель» на 2022 год равен 1 061 044 $. Те, кто не дотянул, до этой суммы в докладе UBS миллионерами уже не считаются.
Наряду со снижением совокупного богатства в 2022 году также снизилось общее имущественное неравенство. Так, глобальное медианное богатство, которое, наиболее наглядно показывает состояние среднестатистического человека, увеличилось на 3%, тогда как среднее богатство на взрослого человека уменьшилось на 3,6%. Кстати, в целом медианное богатство увеличилось с начала века в 5 раз, что примерно вдвое превышает темпы роста богатства на одного взрослого человека. В прошлом году по сумме медианного богатства на 1 взрослого лидируют Исландия (413,2 тыс. $), Люксембург (360,7 тыс.), Бельгия (249,9 тыс.), Австралия (247,5 тыс.) и Гонконг (202,4 тыс.). Китай занимает здесь 45 место, Беларусь – 59, а Россия – только 80-е.
За прошлый год, по мнению аналитиков UBS, благосостояние белорусских домохозяйств выросло сразу на 46 млрд $ и достигло 255 млрд – 0,056% от мирового показателя. При этом сумма активов, приходящаяся в среднем на каждого из 7,3 млн. взрослых жителей Беларуси, за прошлый год по данным UBS тоже выросла – на 6,3 тыс. $ или на 22,2% – и превысила 34,8 тыс. $. В частности, стоимость финансовых активов (деньги и ценные бумаги) увеличилась на 25,6% до 11,7 тыс. $, нефинансовых (недвижимость и иное имущество) – на 19,5% до 25,6 тыс., а долгов – только на 10,1% до 2,4 тыс. $.
Погоня за богатством
В целом объем богатства домохозяйств в Беларуси вырос с 2000 по 2022 год в 18 раз, на 1 взрослого в 17,6 раза, а сумма медианного благосостояния на 1 взрослого – в 17,2 раза. За это же время в Китае эти показатели увеличились в 22,8 и 13,7 раза, в РФ – в 14,6 и 12,5 раз, в Польше – в 5,5 и 3,9 раза, в Литве – в 7 и 8,1 раза, а в Швейцарии – в 3,8 и 4,1 раза.
В частности стоимость финансовых активов за 22 года в Беларуси увеличилась в 69 раз, нефинансовых – в 14 раз (c 1,8 тыс. до 25,6 тыс.$). По сути такое богатство сводится к наличию скромной, но собственной квартиры и еще более скромной заначки на депозите или под матрацем. В то же время сумма долгов увеличилась в 81 раз (с 30 до 2437 $). Это не так уж много. Для сравнения, за эти годы в Польше сумма долга на 1 человека выросла в 12 раз, в Литве – в 93 раза, в Китае – в 146 раз, в РФ – в 274 раза.
Таким образом, Беларусь закрепилась в группе стран с доходами выше среднего. При этом распределяется это состояние не очень равномерно. Так, богатство 37,7% взрослых белорусов составляет менее 10 тыс. $, 56,6% – от 10 тыс. до 100 тыс., 5,5% – от 100 тыс. до 1 млн., а свыше 1 млн – 0,1%. То есть, предполагается, что в стране живет 7312 миллионеров (хотя возможно, что это всего лишь результат арифметического округления).
Уравнение неравенства
Вместе с относительным снижением финансового благосостояния сократилось и имущественное неравенство. Глобальное медианное богатство росло одновременно примерно в 2 раза быстрее, чем среднее богатство.
По мнению авторов исследования в более долгосрочной перспективе глобальное имущественное неравенство сократилось в этом столетии благодаря более быстрому росту на развивающихся рынках.
Уровень неравенства в Беларуси считается относительно низким. По оценке UBS коэффициент Джини для Беларуси равен 67,1%. Этот коэффициент используется для определения степени разрыва в доходах бедных и богатых. Чем ближе его значение к 100%, тем выше уровень социального неравенства.
Интересно, что по этому показателю Беларусь в исследовании уступает только Словакии (50,8%), Катару (58.6%) Бельгии (59,6%), Мальте (60,9%), Словении (64,4%), Исландии (64,5%), Люксембург (64,8%), Японии (65%). но немного опережает Венгрию (67,7%), Италию (67,8%), Черногорию и Мьянму (по 68%), и Грецию (68,1%).
Для сравнения, в Польше коэффициент Джини равен 68,4%, Литве – 70,6%, Китае – 70,9%, Казахстане – 77,4%, России – 86,9%, а в среднем в мире – 88%.
Таким образом, уровень неравенства в Беларуси можно считать очень низким. Но есть нюансы. в Бельгии, где неравенства еще ниже, доля наименее состоятельных граждан втрое ниже, чем в Беларуси – всего 12,9%, а обладателей богатства свыше 1 млн $ – 5,9%. Да и сумма медианного богатства в 13,5 раз больше.
Результаты различий в уровнях неравенства очевидны. Так, если средняя сумма богатства на 1 беларуса на 12% меньше, чем на 1 россиянина, то медианная – вдвое больше. Можно подсчитать, что среднестатистический беларус в 5,8 раза беднее американца, в 4,9 раза – ирландца, в 4 раза – израильтянина. Кроме того, по распределению богатства Беларусь сильно отличается не только от Бельгии, но и от ближайших соседей. Иногда стремление к социальной справедливости не столько сокращает бедность, сколько мешает увеличению богатства.
Готовьте кошельки
По прогнозам UBS мировое богатство в течение следующих 5 лет вырастет на 38% и достигнет 629 трлн $ к 2027 году, причем в основном за счет роста в странах со средним уровнем дохода. В частности, богатство на одного взрослого достигнет 110 270 $, миллионеров будет 86 млн, а людей со сверхвысоким уровнем дохода – около 372 тысяч. Возможно, среди них будут и беларусы.